霍尔木兹复航预期升温？船公司或增投万箱大船，但波斯湾市场仍存三大变数

随着美国和伊朗恢复谈判，霍尔木兹海峡恢复正常通航的期待再次升温。不少班轮公司认为，一旦海峡重新开放，积压的补货需求将得到释放，波斯湾航线有望迎来货量反弹，大型集装箱船或将加速回归市场。但从目前情况看，协议执行、航道安全、地区停火等关键问题仍存在较大不确定性，波斯湾航运全面恢复正常运营仍面临诸多挑战。

多家集装箱运输公司高管表示，如果美国和伊朗最终能够就霍尔木兹海峡开放及相关问题达成正式协议，波斯湾航线有望在今年年底前逐步恢复正常运营。但业内普遍认为，恢复通航的前提不仅是达成协议，更重要的是确保航道安全和交通机制稳定。从目前情况看，相关条件尚未完全具备。

原定于端午节期间推进的相关协议进程因以色列与黎巴嫩局势升级而受到影响。尽管美国和伊朗代表团均确认参加6月21日在瑞士举行的新一轮会谈，但航运界人士普遍认为后续仍存在重大变数。

据央视国际新闻报道，在卡塔尔和巴基斯坦的斡旋下，美国和伊朗于6月21日在瑞士启动新一轮谈判。伊朗表示，谈判将重点讨论落实停火承诺、解冻冻结资产和石油销售许可证等问题。分析人士指出，双方此前达成的谅解备忘录原本是为了推动停火并启动后续谈判，但当前地区局势反复出现，让协议执行面临新考验。

大多数航运公司对何时恢复波斯湾航线仍持谨慎态度。阳明海运管理层表示，目前形势瞬息万变，难以准确预测恢复时间。不过，该公司此前透露，目前波斯湾地区的货物主要通过海运至霍尔木兹海峡以外的港口，再通过陆路转运至海湾国家，整体货运量仅为冲突爆发前的20%-30%。这意味着，一旦海峡恢复正常通航，前期被压抑的货运需求将被释放。预计将集中释放，波斯湾市场或将迎来大幅补货潮。

德翔航运和中联航运目前暂停波斯湾相关航线的运营。两家公司均表示，如果霍尔木兹海峡重新开放且安全局势稳定，将根据市场需求考虑恢复相关服务并部署更大吨位的船舶投入运营。一些欧洲班轮公司认为，波斯湾航线最早可能要到今年年底才能完全恢复正常。尽管目前绕行和转运模式的成本较高，但由于市场运价和附加费水平同步上涨，短期内并不急于恢复大规模进入波斯湾港口。

业内人士普遍预计，复航初期最明显的市场特征将是货运量的快速恢复。由于波斯湾国家长期依赖进口，冲突期间大量货物被延误，市场库存持续枯竭。一旦航线恢复正常，大量积压订单和补货需求将集中释放。因此，不少船公司开始评估增加运力的可能性。

事实上，在冲突爆发之前，波斯湾航线已经运营了约万吨级集装箱船。业内预测，随着补货需求回升，未来该航线部署的万级集装箱船数量或将大幅增加，以满足短期激增的运输需求。同时，由于波斯湾地区已有大量船舶滞留，恢复航行还将涉及船舶重新调度、航线恢复、港口恢复运营等问题。业内人士指出，虽然战争对波斯湾主要集装箱港口的直接影响整体较为有限，但在复航初期仍可能出现港口拥堵、到港集中、设备周转压力等问题。

对于货代和货主来说，未来霍尔木兹海峡能否恢复正常通航仍需关注三个因素：一是协议能否真正得到落实。美国与伊朗的谈判仍在取得进展，后续实施仍存在不确定性。二是航道安全能否得到保障。即使海峡开放，航运公司是否愿意恢复正常航行，仍将取决于安全评估的结果。第三，港口和供应链的恢复速度。复航后可能出现的集中补货、船舶调度、港口拥堵等问题将直接影响市场复苏步伐。

总体来看，霍尔木兹海峡恢复通航的预期不断增强，但距离波斯湾航线全面恢复正常运营还有一段距离。对于货代企业来说，不仅要关注未来几个月的谈判进展，还要警惕补货潮带来的舱位紧张和运价波动机会，提前做好预案应对市场变化。